Esta es una de las preguntas que más comúnmente recibo, y es que ante la gran diversidad de opciones que nos ofrecen bancos, cajas de ahorro y administradoras de fondos de inversión, llega el momento que quisiéramos que existiese una forma objetiva de compararlas. Y si bien es cierto que tu perfil y tus necesidades juegan un papel muy importante a la hora de determinar qué opción te conviene más, también lo es que existen indicadores sencillos de identificar que te permiten tener la objetividad que mencionábamos, de manera que tomes tus decisiones de forma sustentada. Hoy platicaremos de esos indicadores…
El rendimiento de la cuenta
Este es con seguridad el indicador más obvio: entre mayor sea el rendimiento que te deje el instrumento de ahorro o inversión, mejor… Pero aquí el truco está en comparar peras con peras ya que en ocasiones te dan la información un tanto distorsionada:
1. Procura que el rendimiento te lo den en una tasa anualizada, es decir, qué porcentaje de rendimiento te dará en un año.
2. Diferenciar si te están garantizando el rendimiento al final del período (caso de los pagarés bancarios y las cuentas a plazo fijo), o si lo que te están dando es una tasa referencial sin que puedan asegurar desde un inicio cuál será el rendimiento final del instrumento (caso de los fondos de inversión: «rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros«).
3. En el caso de instrumentos de ahorro, da prioridad al GAT (Ganancia Anual Total) sobre la tasa neta anualizada que mencionábamos en un principio. En México la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) obliga a los bancos y entidades de ahorro popular (como las cajas de ahorro) a publicar con fines informativos y de comparación el GAT, el cual incorpora los intereses menos las comisiones que en su caso apliquen según una fórmula determinada por el Banco de México, con lo cual se nos da una tasa más realista de los rendimientos que recibiremos por nuestro dinero.
Las comisiones de la institución financiera a la cual le confiamos nuestro dinero
Dejemos claro que las instituciones financieras no son entes caritativos que estén buscando ayudar a las personas sin esperar algo a cambio. Al final todas ellas deben generar ganancias para sus socios inversionistas y demostrar solvencia para cumplir con sus obligaciones ante quienes depositamos nuestro dinero en sus instrumentos. ¿En qué debemos fijarnos entonces? En identificar aquella cuya suma de comisiones sea lo más baja posible. Y me refiero a la suma de comisiones porque un truco común es anunciar comisiones muy bajas… pero en varios rubros distintos, de manera que al sumar esas «pequeñas» comisiones terminan dando una cantidad importante.
Impuestos
Empecemos aclarando un punto: prácticamente el gobierno de ningún país te cobra impuestos sobre el dinero que tienes ahorrado, pero sí sobre el rendimiento que te genera el instrumento de ahorro o inversión ya que éste es considerado un ingreso (en México se encuentra contemplado dentro de la Ley del Impuesto Sobre la Renta – LISR). Sin embargo existen algunas exenciones, como es el caso de las cajas de ahorro empresariales en nuestro país, donde se exenta de la retención del ISR a las cuentas de los trabajadores en estas cajas como una manera de fomentar el ahorro.
El Rendimiento Neto Anualizado (RNA)
Este es un indicador que requieres calcular ya que no te lo otorgan las instituciones financieras. Para ello resta al rendimiento de la cuenta el porcentaje con respecto al monto de tu capital actual que representan las comisiones que te cobrará el banco durante el año, así como un 1% correspondiente a impuestos (a menos que estés seguro de que la cuenta se encuentra exenta). En caso de que tengas el GAT de algún instrumento, tan solo resta a éste el 1% de impuestos ya que el GAT contempla las comisiones. (NOTA: El 1% de impuestos es por simplicidad; en México la tasa impositiva es del 0.85%).
Ejemplos:
a) Si el GAT de un instrumento es 4.75%, entonces considera para fines de comparación RNA = 4.75% – 1% = 3.75%
b) Si no tienes el GAT y el rendimiento anualizado es de 5.27%, con un total de $400 de comisiones anuales sobre $10,000 que piensas invertir, entonces considera para fines de comparación RNA = 5.27% – ([400/10,000]*100) – 1% = 5.27% – 4% – 1% = 0.27%
c) En una caja de ahorro empresarial comúnmente no se tienen comisiones (se encuentran descontadas de la tasa de rendimiento), y como dijimos, cuando menos en México se encuentran exentas del pago de impuestos, por lo que si te dicen que te dan una tasa de 3.90%, entonces el RNA = 3.90% – 0% – 0% = 3.90%
La seguridad del instrumento de ahorro / inversión
Aquí lo que buscamos es identificar la certeza que tenemos al momento de depositar nuestro dinero en una cuenta de cuánto recibiremos por él al cabo del tiempo:
1. Muy alta: Es el caso donde se te garantiza que recibirás un rendimiento específico al final de un período, como por ejemplo los pagarés bancarios y cuentas a plazo fijo ya mencionados.
2. Alta: Representa a aquellas cuentas que si bien no te garantizan un rendimiento específico, si pueden garantizarte que no perderás tu dinero ante eventos como una crisis financiera o el quiebre de la institución. En México el organismo que protege el dinero de los ahorradores es el IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro Bancario) hasta por un total de 400,000 UDIS, que al momento de escribir este artículo representaban $1,971,745 pesos.
3. Baja: En esta clasificación ponemos a los instrumentos de inversión cuya seguridad es calificada por diferentes organismos internacionales, como pueden ser los bonos gubernamentales (por ejemplo los CETES en México) o los fondos de ahorro de deuda o renta fija. En este caso no solamente no están garantizados los rendimientos sino tampoco nuestro capital invertido, existiendo la posibilidad de perder parte de nuestro dinero además de no estar protegidas por el IPAB.
4. Muy Baja: Esta clasificación es para aquellos instrumentos cuyo comportamiento está ligado a los vaivenes del mercado, como son los fondos de cobertura, los fondos de renta variable, acciones de empresas, etc. Aquí nuevamente enfrentas la posibilidad de perder dinero… y más si no tienes experiencia o no estás bien asesorado.
Horizonte de inversión / Plazo de ahorro
En este caso hablamos del tiempo en el que nos comprometemos a tener nuestro dinero en la cuenta (caso de los pagarés bancarios o de las cuentas de ahorro a plazo fijo), o bien del período de tiempo que se nos aconseja tener cuando menos invertido nuestro dinero para alcanzar rendimientos óptimos (caso de los fondos de inversión).
La fecha de liquidación
Este es un indicador en que no muchos nos fijamos… hasta que nos vemos afectados por él. Y es que no en todos los instrumentos de ahorro o inversión nos dan nuestro dinero a la hora en que decidimos – o necesitamos – hacer un retiro. En algunos casos te entregan tu dinero un día hábil bancario después de solicitar el retiro, otros son tres días hábiles bancarios después, y en otros más tienes que esperar hasta que concluya el período contratado: una semana, un mes, tres meses, un año… Esto es muy importante tomarlo en cuenta ya que en el caso de urgencia o necesidad no contarás con tu dinero de forma inmediata afectando con ello directamente a tu liquidez.
La fecha para realizar operaciones
En este caso hablamos de que existen instrumentos en que sólo puedes realizar operaciones ciertos días específicos, como por ejemplo los martes en el caso de los CETES. Aquí nuevamente es importante considerar el efecto sobre tu liquidez que representa el tener que esperar a una fecha determinada para poder realizar algún movimiento sobre tu cuenta.
Criterios para comparar las opciones de ahorro o inversión
En sí son tres los criterios fundamentales para tomar tu decisión:
Primer criterio: Deshecha las opciones cuyo horizonte de inversión o plazo de ahorro sea superior a tus objetivos de ahorro o necesidades de liquidez.
Ejemplo: Si necesitas tu dinero en 6 meses pero el horizonte de inversión es de un año, entonces elimina esa opción.
Segundo criterio: A menos que tengas un perfil de inversión agresivo y experiencia en instrumentos de inversión de riesgo, o bien que cuentes con un buen asesor financiero honesto, experimentado y de preferencia certificado, deshecha las opciones que representen una seguridad Muy Baja o una seguridad Baja con una calificación inferior a AA.
Tercer criterio: Da preferencia al instrumento que tenga el Rendimiento Neto Anualizado más alto con el Horizonte de inversión o Plazo de ahorro más bajo posible.
Ejemplo: Si tus opciones son 2% a la vista, 4% a 1 meses y 3% a 3 meses, la mejor opción es 4% a 1 mes.
Ahora bien, para el caso en que las opciones sean semejantes, cuentas con algunos criterios adicionales de desempate a tu disposición:
1. Da prioridad a aquellos instrumentos que te den mayor seguridad
2. Da preferencia a aquella opción cuyo período de espera en la liquidación sea el más corto posible (es mejor tener el mismo día tu dinero que esperar tres para tenerlo a tu disposición).
3. Entre mayor frecuencia tengas para realizar tus operaciones, mejor. Es decir, es más conveniente tener la posibilidad de hacer operaciones cualquier día hábil bancario que sólo una vez a la semana.
Y finalmente, para aquellos instrumentos que te promocionan un rendimiento adicional («Te damos el equivalente a 1 mes adicional de rendimiento al cumplir un año con nosotros»), lo que hay que hacer es incluir ese rendimiento adicional dentro del cálculo del Rendimiento Neto Anual.
¡Éxito!
¿Tienes otras estrategias que te han dado buen resultado? ¿Tienes alguna opinión que quisieras compartir con nosotros? ¿Te quedó alguna duda o inquietud? Déjanos tus comentarios, los cuales seguramente enriquecerán a otros lectores.
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- La cuenta eje, estrategia para proteger tus ahorros y ordenar tus gastos
Hola Mauricio ,tengo 20 años y quiero abrir una cuenta de ahorro para que vaya creciendo ,pues quiero ahorrar dura ante dos años o mas ,empezando con 10,000 pesos y ir ahorrando de mil pesos mensuales ,pero no se en donde abrir mi cuenta: en banamex,bancoppel,Santander ,bancomer,banco azteca de Elektra .. Espero que me ayude!! Gracias
Hola Emmanuel, buenos días.
En definitiva no en los bancos tradicionales: Sus rendimientos son un verdadero insulto a los cuenta habientes. Sin embargo los bancos asociados a tiendas comerciales tienen instrumentos de inversión que dan rendimientos superiores a la inflación (Bancoppel, Banco Azteca, Banco Walmart), así como cajas de ahorro y financieras populares. De estas últimas depende el lugar donde vivas para poder recomendar alguna, aunque tengo un artículo que pudiera ayudarte en seleccionarla: ¿Cómo puedo saber si una caja o financiera popular es segura?
¡Éxito!
Que tal,. mauricio,. tambien me gustaria me embiaras informacion aserca de esta invercion con un 11.50%, te lo agradeceria mucho
Que tal Pedro.
Con gusto te envío la información en el transcurso del día 😉
¡Éxito!
Mauricio.
Te agradecería me enviaras también por favor la información sobre el instrumento que da el 11.50 y además quería saber tu opinión sobre la Cía. Old Mutual. Llevo dos años invirtiendo con ellos pero no veo gran diferencia en mis balances, aunque honestamente apenas empiezo a interesarme más por el funcionamiento de estos instrumentos y cías.
Muy buen día, Isabel
Muchas gracias de antemano por cierto! Isabel
Buenos días Isabel.
Honestamente no había oído hablar de ellos. Investigué un poco y son una entidad financiera inglesa que cuenta con el registro correspondiente ante la CNBV, así que parece que está todo en orden.
Ahora bien, sobre los rendimientos… Por lo que pude observar manejan Fondos de Inversión de diferente naturaleza, siendo el propio cliente quien decide en cual de ellos invertir. De ser así, los Fondos de Renta Variable representan un mayor rendimiento aunque conllevan un mayor riesgo, mientras que los Fondos de Renta Fija o Deuda representan mayor seguridad pero sus rendimientos son más limitados. Sugeriría te acerques con un asesor de Old Mutual para que te exponga las opciones de las que dispones, sus características y el riesgo que conllevan.
¡Éxito!
Muchas gracias por tu respuesta. Por favor te encargo la información del instrumento del 11.50 % también. Muy buen día y éxito igualmente.
Disculpa la omisión… Ya decía que algo se me había pasado 😛
En el transcurso del día te envío la información por correo…
Seguimos en contacto
Buen día Mauricio:
Me puedes compartir la información sobre el instrumento de inversión que da una GAT de 11.50 %
Muchas gracias
Buenos días Sergio.
Con gusto te envío la información en el transcurso del día. Sólo un detalle: En lo que invierto es en Fondos de Inversión, de los cuales no se tiene un GAT como tal debido a que no pagan intereses como los instrumentos de ahorro bancarios a los que estamos acostumbrados, sino que dependen del rendimiento de las acciones y documentos de deuda (CETES, BONOS) en los que invierten.
Puedes encontrar más información al respecto en ¿Cómo invertir en Fondos de Inversión?
¡Éxito!
Buen día Mauricio:
Me ha gustado mucho el artículo. Me puedes compartir la información sobre el instrumento de inversión que da una GAT de 11.50 %, pienso considerarlo entre mis opciones de inversión.
Muchas gracias
Saludos Cordiales
Buen día Isidro.
Hace unos momentos te envié el correo 😉
Seguimos en contacto…
Buenos días Mauricio,
Me podrías compartir la información sobre el instrumento que te da el 11.50%, así como el plazo mínimo. Y que tan confiable es?
De antemano gracias.
Recibe un cordial saludo.
Buenos días Guadalupe.
Para estos momentos la información solicitada ya debió de haber llegado a tu correo 😉
Seguimos en contacto…
Buen día Mauricio
Disculpa me podrías enviar a mi también información referente al fondo de inversión que comentas, así como el plazo mínimo
Saludos
Buen día Juan Carlos.
Te envié ya un correo con la información 😉
Éxito en esta semana que inicia.
Que tal Mauricio,
saliendome un poquito de contexto, tu crees que las famosas encuestas de «gane dinero contestando encuestas» es cierto o falso?
De antemano gracias por tu atención.
Qué tal Guadalupe!
¿Si considero que se gane dinero contestando encuestas? No lo creo: Las encuestas son colaboraciones que los individuos hacemos libremente, por lo que no se paga por contestarla… Nunca he intentado siquiera participar en una de las que dices ya que en mi opinión son anzuelos para pescar incautos. Así que, ¿para qué arriesgarse?
Y en tu caso, ¿tú qué opinas?
Buen día Mauricio, cual es fondo de inversión de renta variable que te a dado el 11.5%, me parece interesante, me puedes compartir esa información.
Saludos y gracias
Buenos días Diego.
Te envié la información hace unos momentos a tu cuenta de correo 😉
¡Éxito!
Hola, llegue a su blog ya que estaba buscando información sobre maneras de invertir mi dinero ya que tengo una duda y me encantaría si puede me ayude a decidir.
Estas son las dos compañías:
1-Cirrus Logic Inc, valor en Sep 22 es mas o menos 22.20 dolares, no tiene interes.
2-AT & T INC COM, valor en Sep 22 es mas o menos 35.46 dolares, tiene intereses al 5.33%….
Me gustaría que me de su opinión cual seria mejor par invertir?
Hola Leticia 😉
¿Debo entender que planeas invertir en la bolsa de valores y estás definiendo en qué empresa vas a invertir? De ser así es poca la información que me brindas para dar una opinión ¿Anteriormente ya has invertido en acciones?