Esta es una de las preguntas que más comúnmente recibo, y es que ante la gran diversidad de opciones que nos ofrecen bancos, cajas de ahorro y administradoras de fondos de inversión, llega el momento que quisiéramos que existiese una forma objetiva de compararlas. Y si bien es cierto que tu perfil y tus necesidades juegan un papel muy importante a la hora de determinar qué opción te conviene más, también lo es que existen indicadores sencillos de identificar que te permiten tener la objetividad que mencionábamos, de manera que tomes tus decisiones de forma sustentada. Hoy platicaremos de esos indicadores…
El rendimiento de la cuenta
Este es con seguridad el indicador más obvio: entre mayor sea el rendimiento que te deje el instrumento de ahorro o inversión, mejor… Pero aquí el truco está en comparar peras con peras ya que en ocasiones te dan la información un tanto distorsionada:
1. Procura que el rendimiento te lo den en una tasa anualizada, es decir, qué porcentaje de rendimiento te dará en un año.
2. Diferenciar si te están garantizando el rendimiento al final del período (caso de los pagarés bancarios y las cuentas a plazo fijo), o si lo que te están dando es una tasa referencial sin que puedan asegurar desde un inicio cuál será el rendimiento final del instrumento (caso de los fondos de inversión: «rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros«).
3. En el caso de instrumentos de ahorro, da prioridad al GAT (Ganancia Anual Total) sobre la tasa neta anualizada que mencionábamos en un principio. En México la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF) obliga a los bancos y entidades de ahorro popular (como las cajas de ahorro) a publicar con fines informativos y de comparación el GAT, el cual incorpora los intereses menos las comisiones que en su caso apliquen según una fórmula determinada por el Banco de México, con lo cual se nos da una tasa más realista de los rendimientos que recibiremos por nuestro dinero.
Las comisiones de la institución financiera a la cual le confiamos nuestro dinero
Dejemos claro que las instituciones financieras no son entes caritativos que estén buscando ayudar a las personas sin esperar algo a cambio. Al final todas ellas deben generar ganancias para sus socios inversionistas y demostrar solvencia para cumplir con sus obligaciones ante quienes depositamos nuestro dinero en sus instrumentos. ¿En qué debemos fijarnos entonces? En identificar aquella cuya suma de comisiones sea lo más baja posible. Y me refiero a la suma de comisiones porque un truco común es anunciar comisiones muy bajas… pero en varios rubros distintos, de manera que al sumar esas «pequeñas» comisiones terminan dando una cantidad importante.
Impuestos
Empecemos aclarando un punto: prácticamente el gobierno de ningún país te cobra impuestos sobre el dinero que tienes ahorrado, pero sí sobre el rendimiento que te genera el instrumento de ahorro o inversión ya que éste es considerado un ingreso (en México se encuentra contemplado dentro de la Ley del Impuesto Sobre la Renta – LISR). Sin embargo existen algunas exenciones, como es el caso de las cajas de ahorro empresariales en nuestro país, donde se exenta de la retención del ISR a las cuentas de los trabajadores en estas cajas como una manera de fomentar el ahorro.
El Rendimiento Neto Anualizado (RNA)
Este es un indicador que requieres calcular ya que no te lo otorgan las instituciones financieras. Para ello resta al rendimiento de la cuenta el porcentaje con respecto al monto de tu capital actual que representan las comisiones que te cobrará el banco durante el año, así como un 1% correspondiente a impuestos (a menos que estés seguro de que la cuenta se encuentra exenta). En caso de que tengas el GAT de algún instrumento, tan solo resta a éste el 1% de impuestos ya que el GAT contempla las comisiones. (NOTA: El 1% de impuestos es por simplicidad; en México la tasa impositiva es del 0.85%).
Ejemplos:
a) Si el GAT de un instrumento es 4.75%, entonces considera para fines de comparación RNA = 4.75% – 1% = 3.75%
b) Si no tienes el GAT y el rendimiento anualizado es de 5.27%, con un total de $400 de comisiones anuales sobre $10,000 que piensas invertir, entonces considera para fines de comparación RNA = 5.27% – ([400/10,000]*100) – 1% = 5.27% – 4% – 1% = 0.27%
c) En una caja de ahorro empresarial comúnmente no se tienen comisiones (se encuentran descontadas de la tasa de rendimiento), y como dijimos, cuando menos en México se encuentran exentas del pago de impuestos, por lo que si te dicen que te dan una tasa de 3.90%, entonces el RNA = 3.90% – 0% – 0% = 3.90%
La seguridad del instrumento de ahorro / inversión
Aquí lo que buscamos es identificar la certeza que tenemos al momento de depositar nuestro dinero en una cuenta de cuánto recibiremos por él al cabo del tiempo:
1. Muy alta: Es el caso donde se te garantiza que recibirás un rendimiento específico al final de un período, como por ejemplo los pagarés bancarios y cuentas a plazo fijo ya mencionados.
2. Alta: Representa a aquellas cuentas que si bien no te garantizan un rendimiento específico, si pueden garantizarte que no perderás tu dinero ante eventos como una crisis financiera o el quiebre de la institución. En México el organismo que protege el dinero de los ahorradores es el IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro Bancario) hasta por un total de 400,000 UDIS, que al momento de escribir este artículo representaban $1,971,745 pesos.
3. Baja: En esta clasificación ponemos a los instrumentos de inversión cuya seguridad es calificada por diferentes organismos internacionales, como pueden ser los bonos gubernamentales (por ejemplo los CETES en México) o los fondos de ahorro de deuda o renta fija. En este caso no solamente no están garantizados los rendimientos sino tampoco nuestro capital invertido, existiendo la posibilidad de perder parte de nuestro dinero además de no estar protegidas por el IPAB.
4. Muy Baja: Esta clasificación es para aquellos instrumentos cuyo comportamiento está ligado a los vaivenes del mercado, como son los fondos de cobertura, los fondos de renta variable, acciones de empresas, etc. Aquí nuevamente enfrentas la posibilidad de perder dinero… y más si no tienes experiencia o no estás bien asesorado.
Horizonte de inversión / Plazo de ahorro
En este caso hablamos del tiempo en el que nos comprometemos a tener nuestro dinero en la cuenta (caso de los pagarés bancarios o de las cuentas de ahorro a plazo fijo), o bien del período de tiempo que se nos aconseja tener cuando menos invertido nuestro dinero para alcanzar rendimientos óptimos (caso de los fondos de inversión).
La fecha de liquidación
Este es un indicador en que no muchos nos fijamos… hasta que nos vemos afectados por él. Y es que no en todos los instrumentos de ahorro o inversión nos dan nuestro dinero a la hora en que decidimos – o necesitamos – hacer un retiro. En algunos casos te entregan tu dinero un día hábil bancario después de solicitar el retiro, otros son tres días hábiles bancarios después, y en otros más tienes que esperar hasta que concluya el período contratado: una semana, un mes, tres meses, un año… Esto es muy importante tomarlo en cuenta ya que en el caso de urgencia o necesidad no contarás con tu dinero de forma inmediata afectando con ello directamente a tu liquidez.
La fecha para realizar operaciones
En este caso hablamos de que existen instrumentos en que sólo puedes realizar operaciones ciertos días específicos, como por ejemplo los martes en el caso de los CETES. Aquí nuevamente es importante considerar el efecto sobre tu liquidez que representa el tener que esperar a una fecha determinada para poder realizar algún movimiento sobre tu cuenta.
Criterios para comparar las opciones de ahorro o inversión
En sí son tres los criterios fundamentales para tomar tu decisión:
Primer criterio: Deshecha las opciones cuyo horizonte de inversión o plazo de ahorro sea superior a tus objetivos de ahorro o necesidades de liquidez.
Ejemplo: Si necesitas tu dinero en 6 meses pero el horizonte de inversión es de un año, entonces elimina esa opción.
Segundo criterio: A menos que tengas un perfil de inversión agresivo y experiencia en instrumentos de inversión de riesgo, o bien que cuentes con un buen asesor financiero honesto, experimentado y de preferencia certificado, deshecha las opciones que representen una seguridad Muy Baja o una seguridad Baja con una calificación inferior a AA.
Tercer criterio: Da preferencia al instrumento que tenga el Rendimiento Neto Anualizado más alto con el Horizonte de inversión o Plazo de ahorro más bajo posible.
Ejemplo: Si tus opciones son 2% a la vista, 4% a 1 meses y 3% a 3 meses, la mejor opción es 4% a 1 mes.
Ahora bien, para el caso en que las opciones sean semejantes, cuentas con algunos criterios adicionales de desempate a tu disposición:
1. Da prioridad a aquellos instrumentos que te den mayor seguridad
2. Da preferencia a aquella opción cuyo período de espera en la liquidación sea el más corto posible (es mejor tener el mismo día tu dinero que esperar tres para tenerlo a tu disposición).
3. Entre mayor frecuencia tengas para realizar tus operaciones, mejor. Es decir, es más conveniente tener la posibilidad de hacer operaciones cualquier día hábil bancario que sólo una vez a la semana.
Y finalmente, para aquellos instrumentos que te promocionan un rendimiento adicional («Te damos el equivalente a 1 mes adicional de rendimiento al cumplir un año con nosotros»), lo que hay que hacer es incluir ese rendimiento adicional dentro del cálculo del Rendimiento Neto Anual.
¡Éxito!
¿Tienes otras estrategias que te han dado buen resultado? ¿Tienes alguna opinión que quisieras compartir con nosotros? ¿Te quedó alguna duda o inquietud? Déjanos tus comentarios, los cuales seguramente enriquecerán a otros lectores.
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Hola!!!
Me podrias enviar la informacion del instrumento de inversión del 11.5%, estoy interesada . Muchas gracias
Hola Melyna!
Con todo gusto. En el transcurso de la mañana te envío la información por correo 😉
Éxito en esta semana que inicia 😀
Hoy conocí tu espacio y me pase toda la mañana leyendo la variedad de casos y sugerencias que das las cuales se me hicieron muy interesantes tengo interés en el fondo que tanto mencionas del 11.5 tengo una inversión y me interesa conocer más felicidades y gracis por tu atención
Hola Luis, buenos días.
Me alegra que nos hayas encontrado 😀
Te agradezco el valor que aportas a la información que compartimos. El saber que te es de utilidad es nuestra mejor recompensa.
En el transcurso de la mañana te comparto la información de mi inversión.
Que tengas un gran día.
hola buscando opciones de inversion encontre esta pagina, cuento con 30 000 pesos que quiero invertir pero sin arriesgarlos y que me generenbuen interes, ,,, mi papa me comenta que no confia en bancos pequeños el maneja santander
¿que banco me puedes recomendar?????? tanto de los pequeños como de los ya conocidos
Gracias.
Hola Sol, buenos días.
Por lo que he podido ver los bancos de comercios dan intereses altos (Banco Azteca, Bancoppel, Banco Walmart), aunque obtienes rendimientos aún mayores apoyada con asesores al invertir en Fondos de Inversión. En este punto los bancos clásicos siento que no dan la asesoría personalizada que uno se merece y requiere… He tenido muy buena experiencia con Actinver, quien originalmente era una Casa de Bolsa pero que hoy ha extendido sus servicios para ser banco. Otra opción adicional son las aportaciones voluntarias a tus AFORES.
El verdadero punto está en el destino que tiene tu ahorro y el tiempo en que necesitarás hacer uso de él. Si te parece te contacto por Internet para conversar de forma más puntual.
¡Éxito!
Buen día Mauricio:
Me puedes compartir la información sobre el instrumento de inversión que da una GAT de 11.50 %. Muchas gracias y te felicito por tu pagina y tu gran esfuerzo en ella.
Hola Alan, buenos días.
¡Gracias!, aunque son ustedes con sus comentarios quien la enriquecen y le dan vida 🙂
Te envío la información en el transcurso de la mañana…
Éxito en tus proyectos 😉
Hola Mauricio te envie un mensaje por face , me podrias recomendar algun fondo de inversion ( SERIO ) , Ya con lo sucedio en FICREA me da mucho que pensar donde poder invertir !!!!!!!!! Gracias y exitos
Hola Edgar, buenos días.
No encontré tu mensaje en Face (ni en mi cuenta personal ni en la página de Practifinanzas) pero te envío un correo electrónico para que conversemos.
Seguimos en contacto…
Querido Mauricio,, estoy al borde del suicidio, invertí en FICREA $ 2´000,000 a 360 dias y estos se vencían en Diciembre, que pasará ahora?, podré recuperar mi dinero?, tu opinión será muy valiosa para mi. Saludos y mil gracias.
Hola Deborah, buenos días.
Comprendo tu preocupación ya que ninguno contemplamos – ni estamos preparados – para la intervención de la entidad financiera a quien confiamos nuestros recursos. Sin embargo, y por mayor que sea el monto, no dejes que la angustia te domine. Tu vida es invaluable, el dinero es pasajero y un instrumento de intercambio. En cambio tú llevas luz a quienes te rodean.
Por lo pronto te puedo comentar que la intervención se da debido a los candados existentes por la CNBV precisamente para salvaguardar los intereses de los ahorradores como tú, así como para preservar la estabilidad y solvencia de la propia SOFIPO… ¿Cómo se traduce esto al español? Que debido a operaciones no claras que ha realizado FICREA, la CNBV pidió a Hacienda que investigue esas operaciones (que es lo que debe llevar unos seis meses) para lo cual no pueden hacerse movimientos. Si el resultado de la investigación es que las operaciones son lícitas y todo se debe a una falla en el proceso de registro de FICREA, se liberarán las cuentas y ya como cliente decidirás si retiras tu dinero o continúas con ellos. En caso contrario, se activarán los procesos correspondientes ya sea para que FICREA liquide a sus ahorradores o para que se entregue el control a otra entidad financiera.
Por el momento no queda más que esperar y mantenerse informados. Si bien FICREA no puede abrir sus sucursales ni hacer operaciones con sus cuentas, yo esperaría que de la cara a quienes confiaron en ellos y les ofrezca información veraz, oportuna y de primera mano… A esto me refería en nuestras primeras conversaciones al hablar de diversificar y no poner todos los huevos en una misma canasta. Si bien la posibilidad de recuperar tu dinero es alta gracias a las regulaciones, hay que esperar a que la autoridad realice sus investigaciones y se ejecuten las tareas que ésta indique, para lo cual es necesario contar con liquidez que nos permita no depender de tener acceso a ese dinero.
De cualquier modo seguiré al pendiente.
Mis mejores deseos para que todo se resuelva pronto y de la mejor manera.
Hola Mauricio, en principio te comento que estoy en FICREA antes de las 25 mil Udis y para no rebasar el tope de exención de impuestos. Además Tengo un par de preguntas:
– Que opinas de invertir el el reciente fondo Enerfin que se puede adquirir en el portal de CetesDirecto, llevo un rendimiento arriba del 5% anualizado
-Y respecto al fondo de renta variable que mencionas del 11.5% me envías por favor la info a mi correo? hace años estoy en uno de renta variable (bancario) que se pueden operar compras y ventas desde su portal, sin ocupar ningun call center.
Saludos y gracias anticipadas por tu pronta respuesta
Hola Daniel, buenos días.
¿El fondo Enerfin? Hasta donde sé es un fondo de renta fija que nace para capitalizar la infraestructura de generación de energía en el país, teniendo el defecto, para mi gusto, que está más enfocada a capitalizar a PEMEX en vez de a la investigación y aprovechamiento de otras fuentes de energía. Pero más allá de ello, si tu objetivo es de corto plazo o estás pensando en diversificar en un instrumento de un alto nivel de seguridad, es una buena opción.
Respecto al instrumento en el que invierto, te mando la información por correo 😉
Seguimos en contacto…
Mauricio que sofipo me recomiendas para hacer una inversión.
Que opinas de FICREA o CETESDIRECTO?
O si tuvieras un mejor consejo
Hola Roberto, buenos días.
Recomendarte como tal no puedo, ya que no participo en lo personal con ninguna. Sin embargo, he podido observar que FICREA es una entidad financiera sólida, regulada, que da rendimientos superiores a la inflación, y que sus ejecutivos están interesados en atender al público, llegando incluso a interactuar con algunos lectores del blog (puedes encontrar sus conversaciones en comentarios previos de este mismo artículo).
Ahora bien, me llama la atención que menciones a CETESDirecto… Estamos de acuerdo que no es una SOFIPO sino un instrumento de deuda que utiliza el gobierno mexicano para financiarse, ¿correcto? Ahora bien, hasta donde he podido observar FICREA tiene instrumentos que dan rendimientos sensiblemente superiores a los CETES, además de tener la oportunidad de tener un asesor que te oriente en tus inversiones 😉
¡Éxito!
Me ha sido de mucha utilidad tu aportación, te felicito por ello y estoy intrigada por el instrumento de inversión del 11.5%, podría pedirte dicha información. Muchas gracias!!
Buenos días Erendira.
Gracias por el valor que otorgas a nuestro esfuerzo. El saber que la información que compartimos te ha sido de utilidad es nuestra mejor recompensa 😀
Te envío la información en el transcurso de la semana.
Éxito en esta semana que inicia 😉
Hola Mauricio, te felicito por el blog, está muy interesante y profesional y que me encontré investigando sobre FICREA para invertir unos ahorros, más o menos 100,000.
Nuestras necesidades no son tanto el plazo, sino la “garantía” de no perder nuestros ahorros.
Lo que no me queda claro, es cuando se menciona “riesgo”, se refiere al capital invertido, capital e intereses, u intereses?
Al momento no sé qué instrumento sería más adecuado a nuestros “temores”, te agradecería unos comentarios
Saludos y gracias
Hola Mauricio!
Te felicito por el blog, orienta mucho a las personas que como yo, tenemos muy poco conocimiento en inversiones. Me intereso mucho tu comentario sobre la inversión que realizas al 11.5%, ¿podrías enviarme la información?
Hola Vero!
Es un placer poder aportar mi granito de arena 😉
Te envío la información en el transcurso de la mañana…
¡Éxito!