Fondos Indexados – Invirtiendo en Bolsa de Valores con riesgo moderado y poca experiencia

Mauricio Priego 16/Abr/2012 4

Fondos IndexadosInvertir en la Bolsa de Valores… Quizá uno de los conceptos más relacionados con grandes riquezas junto con la lotería. Figuras como Warren Buffett, una de las 5 personas más ricas del mundo con una fortuna personal de 52 mil millones de dólares generada a partir de su inversión en acciones, y películas como El Poder y la Avaricia, Wall Street: El Dinero Nunca Duerme (Ambas de Oliver Stone y protagonizadas por Michael Douglas) o En Busca de la Felicidad (protagonizadas por Will y Jaden Smith) muestran la existencia de un mundo donde una persona, “con facilidad para los números y para las personas”, puede amasar grandes fortunas. Pero también la bolsa es sinónimo de crisis financieras, de incertidumbre, de historias en las que inversionistas, de la noche a la mañana, pierden toda su fortuna, sus ahorros, su patrimonio, su familia… y en lamentables ocasiones hasta la vida.

¿Existe alguna forma confiable de empezar a invertir en la bolsa de valores para alguien que no tiene experiencia? ¿Alguna manera de participar con un nivel de riesgo manejable? ¿De poder aprender y adquirir experiencia, con posibilidades favorables de ganar dinero? La buena noticia es que sí es posible. El secreto: Los Fondos Indexados.




Al invertir en acciones lo que haces es adquirir un título que representa una parte del capital de una empresa: Supongamos que una empresa necesita dinero para abrir nuevas fábricas y no quiere endeudarse. Una opción que tiene es entregar a la bolsa de valores una cantidad de acciones a cierto precio para que las subaste entre los inversionistas entregándosele a la empresa el dinero recolectado. Ahora bien, el inversionista compra la acción porque confía que la empresa va a crecer y con ello el valor de la acción que compró, de forma que si la adquiere en $60 y la vende un año después en $75, consigue una ganancia de $15 que significa un rendimiento del 25% ¿Con qué cuenta de ahorro se consigue eso? Pero cuidado… no siempre las acciones suben de valor, sino que también es posible que bajen, con lo que se tiene el riesgo de perder dinero.

En las Bolsas de Valores cotizan cientos de empresas y el primer reto al que se enfrenta un inversionista novato es decidir en qué empresa invertir. Un dato interesante es que las bolsas, para poder medir de manera eficiente la rentabilidad en conjunto de las empresas que la componen, generan lo que se llama un Índice Bursátil, en el cual integran a las empresas más robustas, con mejores resultados comerciales, mayor número de operaciones y de mejor pronóstico de crecimiento. Algunos de éstos índices son el IPC (México), BOVESPA (Brasil), NASDAQ y DOW JONES (EE. UU.), MERVAL (Argentina), IBEX (España), NIKKEI (Japón), DAX (Alemania) o el CAC40 (Francia).

Ahora bien, aún conociendo qué empresas forman el índice, ¿En cual invertir? ¿Cómo seguir la información financiera de ésa empresa? ¿Qué de toda ésa información en realidad es útil? ¿Cómo le afectan a esa empresa en particular eventos internacionales como la crisis de Grecia, la primavera árabe o la inflación de China? Nuevamente no es algo sencillo de seguir. Pero en su conjunto las empresas que forman el índice son las más fuertes de cada país… las de mayor crecimiento… y las Bolsas de Valores tienen a expertos analistas financieros viendo con lupa las operaciones de esas empresas, evaluando sus estados de resultados y sus pronósticos de crecimiento, y cuando alguna empresa da señales de estancamiento o empieza a reflejar problemas financieros graves, simplemente se le saca del índice y se agrega otra, con lo cual, el índice no se derrumba ante la quiebra de una de las empresas que lo componen.

Conforme a lo anterior, si se pudiera invertir en todas las empresas que forman el índice realizando ajustes a nuestro portafolio de acciones conforme el propio índice se ajusta, entonces estaríamos acotando el riesgo de invertir en las empresas de forma independiente, reduciríamos la necesidad de dar seguimiento a las empresas por separado ya que sólo requeriríamos seguir el índice, y tendríamos los rendimientos propios de la bolsa de valores… ¿Cómo hacer esto de forma eficiente? La mayoría de las Operadoras de Fondos de Inversión tienen entre los productos que ofrecen fondos indexados a las diferentes bolsas de valores, los cuales buscan reproducir con fidelidad el comportamiento de la bolsa a la que siguen.

Te comparto algunos ejemplos (clic para agrandar las imágenes):

ACTIVAR (Operadora Actinver, fondo indexado al IPC – México)

Comparativo fondo Activar vrs IPC

Yahoo! Finanzas (Fondo Activar vrs IPC – México)

ACTINBR (Operadora Actinver, fondo indexado a BOVESPA – Brasil)

Comparativo fondo ActinBRA vrs BOVESPA

Yahoo! Finanzas (Fondo ActinBra vrs BOVESPA – Brasil)

Nota: La utilización de estos fondos sólo es con fines de ejemplificar el seguimiento del fondo indexado al fondo bursátil, no pretendiendo ser una sugerencia a participar en los fondos de inversión de Actinver en particular.

Como puedes ver, el rendimiento que en los últimos dos años ha dado el IPC es superior al 15%, mayor a la que hubieses tenido en cualquier banco (rendimientos promedio a plazo inferiores al 3%) o a los fondos de deuda (rendimiento promedio del 8%), y reduciendo los riesgos que enfrentarías de invertir tú solo de forma independiente.

Algunas consideraciones finales:

  • El horizonte de inversión – el tiempo en que consideras utilizar el dinero – debe ser cuando menos de dos años.
  • En operaciones con fondos indexados a índices de otros países se tiene un efecto adicional con la paridad cambiaria entre las distintas monedas (En el segundo ejemplo, entre el real brasileño y el peso mexicano, ya que el fondo ACTINBR es de una operadora mexicana).
  • Al ser operaciones en bolsa de valores, siempre existirá el riesgo de perder dinero. En el caso de segundo ejemplo, el rendimiento en estos dos años fue negativo: del -8%.
  • Recuerda que una minusvalía no es una pérdida a menos que retires tu dinero. De igual forma, una plusvalía se convierte en ganancia al momento de retirar el dinero.
  • Para más información acerca de cómo operar en fondos de inversión les recomiendo el artículo ¿Cómo invertir en Fondos de Inversión?
  • Los rendimientos observados no garantizan que se repitan en el futuro.
  • Es de suma importancia que la operadora con la que participes, además de asignarte un asesor, te facilite información que te permita dar seguimiento a tus inversiones.
  • La participación en los fondos de éste tipo son usualmente superiores a los diez mil pesos. Una estrategia podría ser empezar ahorrando en CETES, y cuando juntes el capital necesario, diversifiques tu portafolio entre CETES (seguridad) y fondos indexados (rendimiento).

Confío que esta información haya sido de utilidad.

¡Éxito!

(Este artículo lo publiqué originalmente como una colaboración al blog  Planea tus Finanzas de mi entrañable colega Joan Lanzagorta. Lo comparto hoy con ustedes ya que lo considero importante para la formación financiera y el desarrollo de nuestras habilidades como inversionistas)

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4 Comentarios »

  1. Edith Esquivel 04/Abr/2014 en 12:07 pm - Responder

    Muy buen artículo. Aunque me queda una duda: Si yo no retiro mi dinero de los fondos indexados que compré, ¿me son depositadas las ganancias que corresponden a dividendos y esa sería el único ingreso que obtendré? ¿Es, por lo tanto, necesario comprar y vender constantemente las acciones indexadas para obtener ese 15% de rendimiento anual del que hablas? Saludos.

    • Mauricio Priego 07/Abr/2014 en 8:43 am - Responder

      Buenos días Edith, es un placer volver a leerte ;)

      Lo que comentas es precisamente la diferencia entre las cuentas de ahorro y los fondos de inversión. Mientras en las cuentas de ahorro sabes desde el principio del período cuál es el interés que te darán por tu dinero, en los fondos tu ganancia es el resultado de la diferencia de precio de los títulos del fondo de cuando los compraste a cuando los vendiste. Por tanto, mientras no los vendas, no te entregan tu ganancia.

      Para conocer más sobre cómo operan los fondos te recomiendo el artículo ¿Cómo invertir en Fondos de Inversión?. Si después de leerlo te queda alguna inquietud o duda, aquí seguiremos para responderla.

      Éxito en esta semana que inicia :)

      • Edith Esquivel 08/Abr/2014 en 4:00 pm - Responder

        Gracias, Mauricio. Anoche tuve oportunidad de leer tu excelente artículo y comenté en el mismo. Es muy generoso de tu parte poner a disposición del público toda esta información. ¡Gracias!

  2. Diana 11/Ene/2014 en 12:00 am - Responder

    Hola… Muy buenos artículos. Soy nueva en esto de la inversiones y Me gustaría que me orientarás acerca de un capital de 20000 en un plazo aproximado de 5 años. Es buena idea los fondos indexados? Y dónde me puedo dirigir para llevarlo a cabo en caso de que así sea?

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