¿Qué es la Tasa de Reemplazo y cómo afecta a mi pensión?

Mauricio Priego 13/Jul/2015 42
¿Qué es la Tasa de Reemplazo y cómo afecta a mi pensión?

Tu nivel y estilo de vida se ven definido en gran medida por tus ingresos, ya que si bien tus gustos, preferencias y creencias son determinantes, se ven limitados por tu capacidad económica, es decir, por tu capacidad para adquirir los productos y servicios correspondientes. Debido a esta premisa la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) definió la Tasa de Reemplazo como uno de los indicadores clave para evaluar qué tan eficaz es un esquema de pensión, ya que permite establecer de forma objetiva cómo se ven afectados los ingresos de una persona al pasar de la vida laboral activa a la jubilación, y con esto, qué tanto podrá mantener su nivel y estilo de vida durante su retiro.

Definición

La Tasa de Reemplazo no es más que el porcentaje que representa la pensión sobre el salario percibido por el trabajador antes de jubilarse. En pocas palabras, si un trabajador gana $5000 y al momento de retirarse se le asigna una pensión de $4000, su Tasa de Reemplazo es de 80%

TR = (4000 / 5000) x 100 = 80%

(Para fines estadísticos la OCDE presenta el resultado de sus estudios a nivel internacional por género, buscando con ello evaluar la equidad entre hombres y mujeres de los sistemas de pensiones)

Por tanto, en término prácticos podemos afirmar que este indicador refleja a cuánto se reduce tu poder adquisitivo una vez que te jubilas, y con ello en cuánto tendrías que ajustar tus gastos en virtud de tu nueva realidad. En el caso del ejemplo anterior, al reducirse en $1000 los ingresos del trabajador, se vería en la necesidad de reducir sus gastos en un monto semejante, sacrificando para ello algunos gustos o limitando hábitos de consumo.

Vistazo general a las Tasas de Reemplazo

Gráfica de Tasa de Reemplazo (Mujeres)

OECD (2015), Tasa Neta de Reemplazo para mujeres (Indicador). doi: 10.1787/4b03f028-en (Accedido el 11 Julio 2015)

 

Gráfica de Tasa de Reemplazo (Hombres)

OECD (2015), Tasa Neta de Reemplazo para hombres (Indicador). doi: 10.1787/4b03f028-en (Accedido el 11 Julio 2015)

Como podemos observar en las gráficas anteriores, en general podemos decir que al momento del retiro los ingresos de los ahora jubilados caen en un promedio del 65% alrededor del mundo siguiendo un comportamiento semejante entre hombre y mujeres (promedio de las naciones que conforman la OCDE).

  • En el fondo de la tabla se encuentra México con una TR del 31%, eso sí, reflejando equidad de género
  • Estados Unidos se encuentra casi 20 puntos por debajo del promedio con una TR del 47% para ambos géneros
  • Chile se presenta como un caso de inequidad de género, ya que los hombres tienen una TR del 52%, mientras que las mujeres sólo alcanzan el 42%
  • De los países de OCDE de habla hispana, España encabeza la lista con una TR general del 80% tanto para hombres como para mujeres
  • Sólo dos países logran mantener los ingresos de sus trabajadores una vez que se pensionan: Holanda (TR: 101%) y Bulgaria (100% para mujeres)
  • Finalmente, en el caso de Bulgaria, los hombres en promedio reciben un 8% más de lo que percibían durante su vida laboral (TR del 108%)

Nota aclaratoria: No se incluyen otros países de Latinoamérica ya que no forman parte de la OCDE, y por ende no reportan al organismo sus tasas.

Conclusiones… ¿Qué hacer?

Como ya vimos, es una realidad que los ingresos se reducen de forma importante al llegar a la tercera edad lo cual complica el que podamos mantener nuestro nivel y estilo de vida. Y si bien son muchos los autores que defienden que para el momento de pensionarnos se reducen nuestros gastos al ya no tener que mantener a nuestros hijos debido a que para esos momento ya habrán hecho sus propias vidas, es una realidad que la despedida de los hijos del hogar paterno se da entre dos y tres lustros antes de que sus padres se retiren, por lo que no hay un impacto directo en su nivel de vida al momento de la jubilación. Por otro lado, durante la tercera edad se incrementan gastos de otro tipo ya que la salud se deteriora, el cuerpo se vuelve frágil y algunas de sus funciones disminuyen.

Ante este escenario, mantener la Tasa de Reemplazo más alta posible debiera ser una prioridad en las finanzas personales de todo individuo, incluidos trabajadores, ejecutivos, profesionistas independientes, comerciantes y emprendedores.

No podemos olvidar que más allá de la Tasa de Reemplazo promedio que presente un país, la realidad es que cada uno tendremos nuestra propia TR al momento de retirarnos existiendo la posibilidad de enfocarnos a incrementarla lo máximo posible. Lo irónico es que está al alcance de cualquiera lograrlo, y que entre más joven se empieza, el esfuerzo financiero para lograrlo es significativamente menor: Como les comparto en el artículo La calidad de vida en tu retiro, objetivo que defines en tu juventud, alguien que ahorra $1000 al mes desde los 20 años consigue $10.5 millones a los 65 años, mientras que alguien que comienza con ese ahorro a los 60, a los 65 sólo ha logrado juntar $78 mil.

Por tanto, y sin importar la edad que tengas en estos momentos, ocúpate de garantizarte a ti mismo tu calidad de vida durante tu retiro. Es muy cómodo responsabilizar de ello al gobierno, pero la realidad es que él único afectado serás tú mismo. Y piénsalo, ¿dejarías tu vida en manos de un político?

¿Y cómo podemos ocuparnos de incrementar nuestra Tasa de Reemplazo personal?

  • En muchos países existen sistemas de ahorro para el retiro articulados por y cuya aplicación es obligatoria para los patrones (las AFORES en el caso de México). Entre mayor sea el dinero que tengas ahorrado, mayor será la cantidad de pensión que te corresponda (en México esto sólo aplica para quienes se pensionen por la ley 97). Así que una primera recomendación es realizar aportaciones voluntarias a tu Afore.
  • También es recomendable tener tu propio fondo el cual te permita construir un capital propio (principalmente si trabajas por tu cuenta y no tienes acceso a las Afores), de manera que llegado a la tercera edad, la pensión te brinde flujo de efectivo mientras que tu fondo de brinda la liquidez necesaria para mantener tu nivel de vida. Este capital debiera invertirse en instrumentos que
    • Te brinden rendimientos superiores a la inflación (y entre más altos, mejor),
    • Donde tu capital no se encuentre expuesto a un gran riesgo (de nada sirve perderlo en el camino),
    • Que te de la flexibilidad suficiente para enfrentar los vaivenes de la vida durante los años de vida laboral,
    • Te den acceso a beneficios fiscales e incluso devolución de impuestos, siendo una gran idea reinvertir esos impuestos recuperados en tu fondo para el retiro ya que con ello obtienes tasas totales de rendimiento muy superiores a cualquier instrumento de inversión bancario.

En lo personal invierto en un instrumento que me ha dado durante los últimos cinco años muy buenos rendimientos (superiores al 11%) y que cumple con los tres puntos anteriores además de algunos otros beneficios adicionales. Con gusto comparto la información que tengo al respecto con quien así lo desee.

¡Éxito!

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Referencias

42 Comentarios »

  1. Ignacio R 04/Nov/2017 en 3:59 pm - Responder

    Buen día Mauricio!

    He leído la mayoría de sus artículos los cuales me parecen muy interesantes y que me han ayudado sus consejos en mis finanzas personales.

    Te agradecería me enviaras por favor información sobre el instrumento de inversión que manejas.

    Saludos

    • Mauricio Priego 06/Nov/2017 en 8:39 am - Responder

      Buenos días Ignacio!
      Me alegra que la información que compartimos te sea de utilidad, ¡esa es mi mayor recompensa!
      Te acabo de enviar la información a tu correo electrónico. Quedo al pendiente de cualquier inquietud que tuvieras al respecto.
      Excelente inicio de semana!

  2. ARTURO 02/Nov/2017 en 9:45 am - Responder

    Mauricio gracias por tus aportaciones son muy utiles y te aclaran el panorama acerca de las dudas que tendriamos al invertir.

    me puedes pasar el instrumento que te genera el 11% de interes.

    gracias

    Saludos!

  3. manuel villanueva escobar 15/Mar/2016 en 9:21 pm - Responder

    Amigo, mil gracias por todas tus enseñanzas, gracias por tratar de hacernos poner los pies sobre la tierra en el sentido de que cada uno de nosotros deberíamos de hacernos responsables sobre como planear nuestro futuro, económicamente hablando y no dejar en manos del gobierno, de los políticos(todos) corruptos, nuestras necesidades financieras.
    Me queda muy claro eso, definitivamente; solo que en lo que yo difiero contigo y perdóname amigo, creo que el 70% de nuestra población es ignorante en cuanto a que deberíamos hacer al respecto; porque si en la constitución política de nuestro país están grabadas las leyes que el gobierno debería de cumplir, yo; me apego a ellas yo confió que mi gobierno debería llevar a buen puerto cada uno de los artículos emanados de dicha constitución, pues para eso fueron creadas y específicamente tocando el tema de las pensiones; yo particularmente si, si confié en dejar en manos de la ley mi futuro, mi pensión; yo pague durante toda mi vida laboral una buena cantidad de dinero al gobierno a hacienda que es lo mismo, sin recibir nada a cambio, ese dinero utilizado como tanto dinero mas del pueblo, para hacer grande a méxico a su gente y mira lo que resulta; confié en las leyes y yo me pregunto acaso no debería hacerlo?…gracias amigo buenas noches.

    • Mauricio Priego 16/Mar/2016 en 12:45 am - Responder

      Hola Manuel,
      Gracias a ti por el valor que otorgas a la información que compartimos. Concuerdo contigo que hace falta mucha preparación financiera en nuestro país, y es por ello que inicié este blog PractiFinanzas: Mi granito de arena para promover y difundir la cultura financiera, de manera que las personas puedan tomar conciencia, planear mejor, no dejarse engañar, ni tampoco creer a ciegas.
      Es mucho lo que hay que hacer, pero si nos apoyamos mutuamente, será más sencillo lograrlo ;)
      ¡Éxito!

  4. G. Luna 08/Ene/2016 en 6:36 pm - Responder

    Muchas gracias por compartir tus conocimientos.
    Verdaderamente son muy útiles.
    Es posible que me compartas la información de los instrumentos que mencionas para invertir?
    Que tengas un bonito año y mucha salud.

    • Mauricio Priego 11/Ene/2016 en 7:02 am - Responder

      Hola Luna,
      Gracias por el valor que otorgas a la información que compartimos. El saber que es de utilidad es mi mayor recompensa :)
      Te envié lo relativo al instrumento de inversión a tu correo hace unos momentos, confío sea de utilidad para tu estrategia financiera de este 2016 ;)
      Feliz año y mis mejores deseos para ti y tu familia

  5. G. Luna 28/Dic/2015 en 12:28 pm - Responder

    Tengo 61 años. Estamos a finales de 2015, para no arriesgarme a los cambios en la pensión me recomienda renunciar en este 2015 a mi trabajo e iniciar los trámites de jubilación con el IMSS a principios de 2016. Creo que ya no me daria tiempo para hacer los tramites con el IMSS en estos dos días que faltan de dic 2015.
    O ya no tiene caso y en 2016 tramitar la pensión IMSS?.

    Gracias por su atencion.

    • Mauricio Priego 29/Dic/2015 en 7:15 am - Responder

      Hola G Luna,
      En realidad este tipo de cambios no son súbitos, de manera que hay tiempo de reacción de ser necesario. ¿Qué podría hacerse? Si te inquieta mucho la situación y prefieres apostar por lo seguro, espérate a cumplir 61 años y seis meses para que así tengas derecho cuando menos al 85% de tu pensión. Y si no te estresa arriesgarte al cambio, pensiónate hasta los 65 para así tener derecho al 100%, siendo el riesgo que las reglas del juego cambien.
      Que el 2016 sea pleno en prosperidad y armonía para ti y tu familia ¡Felicidades!

  6. José María Fernández 23/Nov/2015 en 5:05 pm - Responder

    Buenas tardes

    Pocas ocasiones se tiene la oportunidad de leer artículos perfectamente documentados y sobre todo con un gran compromiso ético de apoyo a las personas.

    Aprovechando esta oportunidad, le pido de favor su orientación para que me ayude en la toma de decisiones.

    Tengo 63 años de edad y 1850 semanas cotizadas, afortunadamente con el salario tope del IMSS. Mi pregunta es como quedaría mi pensión con las probables modificaciones que sugiere la OCDE.

    Agradeciendo enormemente sus comentarios me despido de usted

    • Mauricio Priego 24/Nov/2015 en 6:19 am - Responder

      Buenos días José.
      Gracias por el valor que otorgas a la información compartida. Las modificaciones de la OCDE podrían llevar a que en vez de recibir una pensión basada en un salario de $1775 como es el topado actualmente, se haga con un tope de sólo $710, lo que significa una caída de $40,000 mensuales de pensión a algo más de $13,000. ¿Va a pasar este escenario? No puedo saberlo. Pero veo que tienes 63 años… Si ya tienes 63 con seis meses y un día, mi recomendación sería pensionarte de una vez antes de cualquier sorpresa (el efecto no podría ser retroactivo si ya te pensionaste), ya que con 63 años, seis meses y un día se calcula tu pensión al 95% cual si tuvieras ya 64 años. Y no sé que opines, pero ese 5% de diferencia a esperarte a los 65 años quizá no valga el riesgo.
      ¡Éxito!

      • HECTOR PERALTA M 24/Nov/2015 en 5:29 pm - Responder

        tengo 61 años y9 meses de edad me di de alta en agosto 2014 en la modalidad 40 sueldo diario $1345.80 los años anteriores con el minimo de sueldo aproximadamente llevo 900 semanas cotizadas que decisión tomar por los cambios a la ley imss futuras pensiones 2016 si es un hecho la ley

  7. Eduardo Martinez B. 19/Nov/2015 en 5:41 am - Responder

    Buen dia
    Escribo para recibir por favor. el instrumento de inversion que comentan con rendimiento del 11 %
    Aparte
    Entiendo que el Lic. Gurria, Mexicano, hoy dia a cargo de la OCDE. propuso reducciones que esta analizando la c. de diputados.
    ?en que estatus se encuentra la iniciativa?
    que modificaciones le haran?

    • Mauricio Priego 20/Nov/2015 en 6:32 am - Responder

      Buen día Eduardo,
      Te envié hace unos momentos la información del instrumento de inversión a tu correo. Respecto a lo que se dice de la OCDE compartí todo lo que sé al respecto (y lo que opino) en OCDE propone reducir la pensión de la Generación de Transición (Ley 73). Te propongo lo siguiente: lee el artículo y seguimos conversando para así compartir ideas, ¿qué te parece?
      ¡Éxito!

  8. Rene 25/Ago/2015 en 11:49 am - Responder

    Hola Mauricio
    De antemano gracias por compartir la informacion. Actualmente he estado realizando aportaciones a mi AFORE, pero tambien he pensado en un plan de retiro externo o bien algunos fondos de inversion (allianzF). Pero igual que otros lectores, no he visto rendimientos como los que comentas.
    Podrias compartir esta informacion?
    Por otro lado, sabes algo sobre los primeros amparos ganados contra aspectos de la reforma fiscal 2014 (PRODECON)?
    Saludos

    • Mauricio Priego 27/Ago/2015 en 6:49 am - Responder

      Hola Rene,
      Aquí hay un detalle que no podemos pasar por alto: Los rendimientos de los fondos de inversión, al basarse en la compra de acciones, no se determina como en las cuentas de ahorro tradicionales teniendo la posibilidad el inversionista de llevar acabo estrategias para maximizar el rendimiento de su capital. De esto he hablado en los artículos Cómo invertir en Fondos de Inversión y Determina cuándo invertir y cuando retirar tu dinero en Fondos de Inversión. De cualquier modo te mandé hace unos momentos un correo con mayor detalle del que puedo compartir en este espacio.
      Respecto a los amparos que mencionas, fuera de noticias que ocasionalmente escucho en la radio o he leído en algún periódico, no tengo mayor información…
      Seguimos en contacto ;)

  9. ramon g 06/Ago/2015 en 10:00 pm - Responder

    “alguien que ahorra $1000 al mes desde los 20 años consigue $10.5 millones a los 65 años, mientras que alguien que comienza con ese ahorro a los 60, a los 65 sólo ha logrado juntar $78 mil.”

    No me sale la cuenta, 12,000 pesos al año por 45 años me marca $540,000.
    ¿Como sacaste esta cuenta?

    • Mauricio Priego 08/Ago/2015 en 12:32 pm - Responder

      Hola Ramón.
      Lo que no estás considerando es el interés compuesto por la re-inversión de los rendimientos. Para este tipo de cálculos se requiere de una herramienta que se llama “Valor Futuro”, la cual está integrada a la gran mayoría de las hojas de cálculo. También aquí en Practifinanzas tenemos una calculadora de valor futuro la cual puedes encontrar en la pestaña “Herramientas”.
      ¡Éxito!

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