FOREX – Invirtiendo en el Mercado de Divisas

Mauricio Priego 25/Feb/2013 8

Forex - Cómo invertir en el mercado de divisasEn artículos pasados, al hablar sobre monedas y divisas, he mencionado “Forex” sin entrar en detalles. Sin embargo, son un instrumento de inversión muy difundido y que puede llegar a dar muy buenos rendimientos… para quien saber operar (es decir, invertir) en el mercado de divisas y tiene el estómago para ello. Hoy dedicaré el artículo a esta forma de inversión, el cual está dedicado a un antiguo y buen amigo – y excelente tenor por cierto. Arturo de la Cruz, te mando un abrazo – a quien le ofrecieron hace pocos días probar una plataforma Forex para inversión.




¿Qué es Forex?

Forex es el acrónimo de Foreign Exchange, detrás del cual se gestiona el intercambio de divisas a nivel mundial y de forma descentralizada respecto a cualquier gobierno o país. El mercado de divisas nace como fruto de la globalización ante la necesidad de facilitar el comercio internacional, donde diferentes países hacen transacciones comerciales basadas en sus respectivas monedas.

Sin embargo, la necesidad inicial del comercio internacional de bienes y servicios se vio rápidamente rebasada por la compra-venta de activos financieros (bonos, acciones, derivados, ETFs), siendo que hoy en día el mercado de divisas (Forex) es bastante independiente a las relaciones comerciales entre los países, siendo éste el motivo por el cual la variación en el precio entre dos monedas no refleja las variaciones del flujo comercial entre sus respectivos países.

Cómo funciona el Mercado de Divisas

En el mercado de divisas las monedas se cotizan por pares o cruces, es decir, la cotización de la moneda A respecto a la moneda B, de tal manera que a la hora de invertir cada par de monedas representa un producto individual en el cual se puede invertir.

Las divisas se identifican por códigos de 3 letras definidos por el estándar ISO4217 donde, por ejemplo, USD representa el dólar estadounidense, COP el peso colombiano, VEF el bolívar venezolano, MXN el peso mexicano y EUR el euro.

Los pares de divisas se representan con el código de cada divisa separado por una diagonal – XXX/YYY -, siendo que el precio del par representa el importe en monedas YYY requeridas para comprar una moneda XXX. De esta manera vemos que

  • EUR/USD – 1.3196 indica que se requieren 1.3196 dólares americanos para comprar un euro,
  • USD/MXN – 12.7076 indica que se requieren 12.7076 pesos mexicanos para comprar un dólar americano,
  • BRL/ARS – 2.5501 indica que se requieren 2.5501 pesos argentinos para comprar un real brasileño

El precio del par de divisas se fijan por la ley de la oferta y la demanda (qué tanto se están comprando activos financieros, productos o servicios en una moneda con respecto a la otra moneda), siendo los principales centros de negociación las bolsas de Nueva York, Londres y Tokio. Como las transacciones comerciales se realizan a lo largo del día la cotización del par de monedas varía durante la jornada, existiendo la posibilidad de darle seguimiento y consultar gráficas históricas de forma gratuita a través de Yahoo! Finanzas:

Mercado de Divisas yahoo! finanzas

Clic para ir a Yahoo! Finanzas

Cómo se invierte en el mercado de divisas

Debido al alto volumen de operaciones, la alta liquidez del mercado (es decir, siempre hay alguien interesado – o necesitado – en comprar dólares, euros, yenes o pesos utilizando para ello recursos que tiene en otra moneda), su dispersión geográfica y a que opera las 24 horas del día (exceptuando el fin de semana), ha ido en incremento el interés en invertir en Forex surgiendo empresas especializadas que se encargan de brindar servicios de administración de cuentas Forex, complementándolas muchas veces con Fondos de Inversión y sistemas automáticos.

En la práctica lo que ofrecen estas empresas es abrir una cuenta en una divisa determinada a través de la cual el inversor emite órdenes de compra y venta de otras divisas, obteniendo su rendimiento ante las fluctuaciones del tipo de cambio entre las diferentes monedas. Veamos un ejemplo…

  1. La persona abre su cuenta en pesos mexicanos y decide depositar $10,000 MXN.
  2. Un día en que la paridad USD/MXN está en 12.60 decide comprar dólares ya que considera, por el motivo que fuese, que el dólar va a subir.
  3. De esta manera adquiere $793.65 USD.
  4. Seis meses después la paridad USD/MXN está en 13.75 y decide vender, con lo cual adquiere $10,912.68 MXN.
  5. En resumen, tuvo una utilidad de $912.68 MXN – es decir, un rendimiento de 9.12% – en tan solo 6 meses.

Suena bien, ¿verdad? Sin embargo hay que tener mucho cuidado… El mercado de divisas es altamente volátil, lo que quiere decir que los precios pueden llegar a variar mucho en muy poco tiempo, además de estar influenciados por un sinnúmero de factores distintos totalmente fuera del control – y muchas veces de la visión – del inversionista. En pocas palabras, es una forma de inversión altamente especulativa y con un riesgo muy alto.

Veámoslo con el mismo ejemplo anterior. Supongamos que EEUU decide implementar una medida muy agresiva para reactivar su comercio exterior, vendiendo una gran cantidad de dólares de sus reservas para a través de este mecanismo inundar de dólares el mercado. En este caso el dólar se depreciaría respecto al peso:

  1. El inversionista sorprendido observa que el dólar, en lugar de subir como suponía, sigue bajando.
  2. Buscando en las noticias qué puede estar provocando la baja, lee una nota sobre una crítica de la OCM (Organización Mundial del Comercio) sobre la manipulación que algunos gobiernos realizan a sus divisas.
  3. En otros medios lee sobre una supuesta guerra de divisas
  4. Finalmente lee una nota que habla de que la Casa Blanca está buscando devaluar el dólar.
  5. En ese momento el inversionista se da cuenta de que el dólar puede caer todavía mucho más y decide vender sus dólares… a una paridad USD/MXN de 11.57 con lo que recupera $9,182.53 MXN.
  6. En resumen, tuvo una pérdida de $817.46 MXN – es decir, un rendimiento negativo de -8.17% – en esos mismos 6 meses.

Este último escenario no es tan descabellado como pareciera: El gobierno americano hizo algo semejante hace un par de años para reactivar su economía y actualmente lo está haciendo el gobierno japonés, siendo la guerra de divisas uno de los temas centrales de la pasada reunión del G20 (las principales 20 economías del mundo).

Qué debes tener en cuenta al invertir en Forex

Antes de decidir invertir en Forex ten en cuenta los siguientes puntos:

  • Debes tener un perfil de inversión agresivo con una alta tolerancia al riesgo,
  • contar con experiencia en el análisis y seguimiento de las cotizaciones de aquellos pares de monedas en los que pretendes  invertir,
  • los recursos para tu inversión deben provenir de un capital que tengas destinado a ese fin, y no del dinero que  hubieses provisionado para gastos futuros, de tus ahorros para eventos importantes y mucho menos de préstamos o créditos,
  • no temes a las minusvalías, teniendo el estómago para ver como tu inversión disminuye de valor sin angustiarte y mucho menos entrar en pánico,
  • tienes una estrategia de inversión clara que determina en qué momento comprar, en qué momento vender y cual sería tu monto aceptable de pérdida (llamado comúnmente Stoploss, el cual sirve para limitar las pérdidas en una inversión).

Finalmente, respecto al Brocker (el intermediario a través del cual realizas tus inversiones), confirma que tenga una trayectoria sólida y que se rija a través de un marco legal el cual sea sujeto a controles y auditorias. Existe un gran número de plataformas Forex en Internet y no es tan fácil separar entre ellas el trigo de la paja.

¡Éxito!

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8 Comentarios »

  1. Javier 27/May/2015 en 9:53 pm - Responder

    HOLA TENGO UNA DUDA COMO Y BAJO QUE REGIMEN SE DECLARAN PARA EL PAGO DE ISR LAS GANACIAS EN EL FOREX?

  2. Isauro 09/Dic/2014 en 2:25 pm - Responder

    Invertir mediante FOREX es de tiempo limitado? es decir,
    Hoy 09/12/2014 compro 100 USD a 12.50 MXN, y en ese mismo dia baja el USD a 11 MXN (por asi decirlo), y asi se mantiene durante al menos 3 meses (suponiendo), es estrictamente que el mismo dia que compro los 100 USD los venda, o puedo manterner el dinero hasta a mi conveniencia se positiva.

    Saludos.

    • Mauricio Priego 10/Dic/2014 en 6:07 am - Responder

      Hola Isauro, buenos días.
      En general no hay una fecha obligada para vender tus posiciones por lo que puedes mantener tus dólares el tiempo que lo consideres necesario, aunque no conozco todas las plataformas Forex y posiblemente alguna de ellas tenga alguna restricción al respecto.
      Ahora bien, ¿no te parece que el dólar está muy caro? Comprar en este momento lo considero altamente especulativo. Si eres trader, disculpa mi intromisión… Pero si no, sugeriría prudencia por el momento. Analistas de diferentes casas de bolsa esperan un descenso próximo a niveles de 13.80 (Referencia: Mesa de Análisis de Actinver, página 2 gráfica inferior)
      ¿Tú que opinas?

  3. Christopher 08/Ene/2014 en 4:53 pm - Responder

    Conoces algun simulador con un ambiente friendly para aquellos que aun nos estamos involucrando en lo desconocido?

    Comparto la premisa de “No inviertas en lo que no entiendes” y quisiera ir ampliando mi red de conocimiento en esto

    Muchas gracias

  4. Edwin 27/Mar/2013 en 2:06 pm - Responder

    Me gustaria saber mas sobre el mercado de divisas. es muy interesante pero no tengo mucho conocimiento del tema.

    • Mauricio Priego 30/Mar/2013 en 11:23 am - Responder

      Edwin, para irte empapando del tema, podría recomendarte la siguiente página Daily Forex. La información que ofrecen es de calidad además de ser una organización presente en muchos países del mundo. No son Brokers, pero sí tienen diversas recomendaciones así como opciones de cursos relacionados al tema.

      No quisiera despedirme sin recordarte una premisa del inversor: No inviertas en lo que no entiendes. Si te animas con lo que leas en la página, busca primero simuladores donde puedas practicar sin poner en riesgo tu capital.

      Te deseo éxito en tus proyectos.

  5. Joan Lanzagorta 26/Feb/2013 en 8:09 am - Responder

    Hola Mauricio,

    Creo que olvidaste un aspecto importante de las inversiones en Forex: el apalancamiento. Usualmente te permiten apalancaste 100 a 1 lo que significa que cuando inviertes USD 1,000 en realidad participas en una operación por USD 100,000.

    Tienes rendimientos como sí ni iteras invertido USD 100,000 (menos los costos por el margen) por lo que pueden ser muy altos… Pero también puedes perder más de lo que invertiste, es decir el riesgo también se multiplica.

    Saludos,

    Joan

    • Mauricio Priego 26/Feb/2013 en 4:15 pm - Responder

      Joan, en realidad no fue un olvido sino una omisión consiente.

      Por el momento lo que busco presentar es el concepto de Forex como el instrumento de inversión que es, quedando aún lejos – estarás de acuerdo – en poder hacer cualquier estrategia de trading con el contenido del artículo. Principios de análisis técnico, análisis fundamental, futuros, apalancamiento… Realmente son muchas las herramientas que debe poder manejar quien se aventure a Forex si quiere tener en verdad éxito… es más, si quiere no perder dinero.

      Por ello subrayo que éste es un instrumento para un inversionista agresivo y con experiencia…

      Como siempre agradezco tus comentarios, así como el interés de complementar la información con tu opinión y experiencia.

      Recibe un fuerte abrazo ;)

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