De los Cetes a los Fondos de Renta Variable: Estrategias de ahorro e inversión (II)

Mauricio Priego 16/Jul/2011 13

Esta es la segunda entrega de la serie de artículos encaminados a darte los elementos para establecer – o evaluar según el caso – tu estrategia para la formación de un capital propio en base al ahorro y la inversión. En esta ocasión iremos desde cómo proteger el valor de tu dinero de la inflación y posibles devaluaciones, hasta cómo ponerlo a trabajar para ti de forma que te genere ingresos adicionales.

.

Parte II – De los Cetes a los Fondos de Renta Variable: Características y tácticas de uso de las cuentas de inversión




Comúnmente usamos el término “invertir” para indicar el uso de recursos (dinero, tiempo, esfuerzo) que al final nos retribuirán un beneficio. De esta forma invertimos dinero en un negocio o tiempo en la formación de los hijos, por lo que al hablar de “Inversión” el abanico de posibilidades se abre hasta donde sea capaz la visión de un ser humano.

Por el momento voy a centrarme en los principales instrumentos de inversión que ponen a nuestra disposición las instituciones financieras reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

.

CETES (Certificados de la Tesorería)

Características

  • Certificados de deuda pública emitidos por el Gobierno Federal (México)
  • Plazos de inversión de 1 mes, 3 meses, 6 meses y 1 año.
  • Se adquieren a través del programa federal Cetes Directo, administrado por Nafinsa y respaldado por el Gobierno Federal (http://www.cetesdirecto.com)
  • Monto de apertura: desde 100 pesos

Principales beneficios:

  • Bajo monto de apertura
  • No hay cobro de comisiones de apertura o manejo de cuenta.
  • Rendimientos superiores a la inflación y normalmente más alto que los de cuentas de ahorro a plazo fijo
  • Al haber plazos de diferente temporalidad, es posible organizar el monto de los ahorros en diferentes cuentas para alcanzar así el máximo nivel de rendimiento posible.
  • El riesgo del instrumento es bajo, ya que son respaldados por el gobierno federal.

Puntos a tener en cuenta:

  • No es un instrumento de liquidez inmediata, ya que si decides hacer un retiro (a través de la venta de tu participación), tu dinero es depositado en la cuenta bancaria que determines.
  • De vender los títulos adquiridos antes de su vencimiento (sí, es posible tomar tus recursos antes de tiempo), podría ocurrir que su precio sea menor al que lo adquiriste con lo que experimentarías una pérdida.
  • Mientras estés en el proceso de formar tu capital de inversión, es recomendable el que sólo adquieras Cetes con plazo de 1 o 3 meses.
  • El programa Cetes Directo no te asigna un asesor financiero ya que fue diseñado para que el inversionista lo opere de forma independiente.
  • Considera la posibilidad, de acuerdo a que tanta experiencia tengas, de buscar un asesor en finanzas personales.

Cuando son una buena opción:

  • Para generar e incrementar un fondo el cual no consideres tocar en el corto plazo, como por ejemplo la educación de tus hijos.
  • Para dar mayor impulso a tu esfuerzo – a través de mayores rendimientos – de formar un capital propio o de acumular recursos para proyectos personales.
  • Para cuando deseas proteger tu dinero de la pérdida de poder adquisitivo a través del paso del tiempo por el efecto de la inflación.
  • En lo personal los considero muy recomendables para introducir a los niños en el mundo de los Instrumentos de Inversión.

.

Fondos de Inversión

Características

  • Instrumentos creados por instituciones financieras, las cuales adquieren diferentes valores (acciones, bonos, certificados) integrándolas en un fondo, con lo cual buscan dar los mejores rendimientos posibles a quienes inviertan en ellos.
  • Cada fondo tiene un Horizonte de Inversión, es decir, un período de tiempo en el que se aconseja al inversionista mantener su dinero y no retirarlo, ya que se considera que en ese plazo el instrumento dará sus más óptimos rendimientos.
  • Se participa a través de la compra-venta de títulos (también llamados posiciones o participaciones), que son las unidades en que se divide el capital total del fondo y que se ponen a disposición del inversionista para su adquisición. La compra-venta de títulos se realiza a través de bancos y operadoras de fondos de inversión (Puedes consultar las operadoras registradas ante la CNBV  a través de esta liga, seleccionando en el Padrón las opciones Sectores + Sociedades de Inversión + Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión +  Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión de Renta Variable e Instrumentos de Deuda).
  • La diferencia entre el precio de compra y venta del título es lo que da al inversionista su ganancia. El precio del título se determina todos los días al cerrarse las operaciones en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en base al comportamiento de los valores que conforman el fondo en los mercados financieros.
  • Por la naturaleza de los valores en los que invierte el fondo, se dividen en:
    • Fondos de Deuda – Invierten exclusivamente instrumentos de deuda (bonos, certificados) emitidos por empresas y gobiernos.
    • Fondos de Cobertura – Invierten en instrumentos de deuda de otros países, con lo cual permiten al inversionista participar en monedas distintas a la nacional (dólares, euros, libras, yuanes).
    • Fondos de Renta Variable – Invierten directamente en el mercado accionario, es decir, en la Bolsa de Valores. Algunos de ellos llegan a invertir en las bolsas de otros países del mundo.

Principales beneficios

  • Los fondos son diseñados y gestionados por expertos en finanzas cuyo objetivo es entregar a sus clientes los máximos rendimientos posibles en el horizonte de inversión estipulado
  • De participar en fondos de inversión a través de bancos y operadoras de fondos, la propia institución te asigna un asesor financiero personal en muchos de los casos sin ningún costo adicional.
  • Los montos de apertura son relativamente bajos, dependiendo directamente del fondo y de la operadora de fondos que los maneje.
  • Otorgan rendimientos mayores que las cuentas de ahorro dentro de plazos equivalentes al horizonte de inversión del fondo (Deuda), llegando incluso a ser muy superiores a la inflación o a los CETES (Renta Variable).
  • Te permiten invertir en diversas monedas (divisas), sin tener que comprarlas en una Casa de Cambio para guardarlas posteriormente en tu casa (con el riesgo que esto representa) o preocuparte por depositarlas en una caja de seguridad.
  • Te permite invertir en el mercado accionario sin tener que ser un corredor de bolsa o tener altos conocimientos del mercado de valores.
  • Con el buen asesoramiento de una institución financiera honesta, puedes tener altos rendimientos sin sustos ni sobresaltos.

Puntos a tener en cuenta

  • Antes que nada debes ser consciente que al invertir en Fondos de Inversión hay el riesgo (aunque reducido en la mayoría de los casos) de perder dinero, por lo que es muy importante que, si no tienes experiencia, te asesores para reducir en lo posible ése riesgo.
  • Un asesor honrado y con experiencia te ayudará a definir una estrategia acorde a tu perfil como inversionista, tus necesidades de liquidez, el objetivo de tus inversiones, y el tiempo que tengas para alcanzar dichos objetivos.
  • Debido a lo anterior, la selección de la institución que llevará tus fondos es crítica. Prefiere aquellas que
    • te den un trato personalizado,
    • dediquen tiempo a escuchar tus necesidades, comprender tus temores y aclarar tus dudas,
    • que sean transparentes en lo relativo a dónde se está invirtiendo tu dinero,
    • que puedas comprobar su experiencia, y
    • que estén registradas ante la CNBV
  • Debido a los vaivenes del mercado, es posible que veas que el precio del título que adquiriste descienda por debajo del precio con que lo compraste. A esto se llama minusvalía y no debe preocuparte: La utilidad o pérdida de tu inversión se da sólo cuando vendes tus títulos.
  • Aún que puedes vender tus títulos en el momento que lo desees, procura mantenerlos durante el tiempo que propone el fondo a través de su horizonte de inversión.
  • Los fondos no son instrumentos de liquidez inmediata, ya que al vender títulos tu dinero es depositado en la cuenta bancaria que determines hasta con varios días de diferencia (a esto se llama liquidación y es diferente en cada Fondo de Inversión).
  • Al momento de adquirir títulos de un fondo no es posible saber el rendimiento que tendrá en el futuro. Los rendimientos y gráficas que vemos en revistas, periódicos y que son presentados por las propias instituciones financieras se basan en rendimientos pasados, por lo que no garantizan ningún rendimiento futuro.
  • Usualmente se cobra una comisión por el manejo de tus fondos, y en algunos casos, como en los Fondos de Renta Variable, por cada transacción que realices.

Cuando son una buena opción

  • Cuando tu estrategia de ahorro e inversión ya ha madurado lo suficiente para comprender, en su caso absorber, los riesgos de pérdida.
  • Cuando el objetivo por el que estás invirtiendo se encuentra mas allá del horizonte de inversión del fondo en el que participas.
  • Cuando deseas preservar el valor de tu dinero a través del tiempo, protegiéndolo de la inflación y posibles devaluaciones.
  • En el caso de Fondos de Deuda
    • Cuando tus objetivos se encuentran dentro del corto plazo (hasta un año)
    • Cuando prefieres correr los menores riesgos posibles y te es suficiente con tener rendimientos superiores a la inflación
  • En el caso de Fondos de Cobertura
    • Son un excelente mecanismo cuando deseas generar un fondo de ahorro en una moneda distinta a la nacional, como por ejemplo si planeas un viaje al extranjero.
    • Por la volatilidad del mercado cambiario, en lo personal no lo recomendaría para otros fines.
  • En el caso de Fondos de Renta Variable
    • Cuando tus objetivos se encuentran dentro del mediano y largo plazo.
    • Cuando quieres que tu dinero trabaje para ti generándote ingresos adicionales.
    • Cuando estás dispuesto a correr algún riesgo a fin de obtener los mejores beneficios. El nivel de riesgo en este tipo de fondos, de participar aceptando la asesoría del asesor asignado por el banco o la operadora, es mucho menor a abrir un negocio o participar directamente en la bolsa de valores.
    • Cuando deseas entrenarte y aprender a invertir en el mercado accionario, participando en fondos que estén indexados a la bolsa de valores.

Existen muchos más instrumentos como bonos y acciones, pero algunos manejan plazos de tiempo muy largos y otros son una verdadera trampa para los inexpertos, quienes terminan dejando sus ahorros en los bolsillos de los grandes inversionistas. Por ello nos enfocamos únicamente en Cetes y Fondos, los cuales están al alcance de los conocimientos y bolsillo de cualquiera que desee sinceramente andar la senda que conduce a la libertad financiera.

En la siguiente entrega veremos como los instrumentos de ahorro e inversión que hemos visto se integran en una estrategia financiera. Hasta entonces…

13 Comentarios »

  1. carmen adame 11/Jul/2017 en 10:11 pm - Responder

    Me encantó tu blog, me gustaría invertir en un fondo indexado,solo que no me gusto que me dijo la persona que cada tercer dia aprox, tenia que vender y cuando estuviera a la baja comprar.pero pienso que las ganancias se irían con ella de esa manera,podrias decirme desde cuanto capital necesito para un fondo indexado.me gusto mucho lo que escribes ,muchas felicidades

    • Mauricio Priego 13/Jul/2017 en 7:56 am - Responder

      Gracias Carmen!
      El valor que otorgas a la información que compartimos es para mí invaluable :)

      Lo que te comentaron es falso. No tienes que vivir estresada buscando el momento de vender para volver a comprar al poco tiempo. Ésa es una estrategia más bien para un trader (inversor bursátil) y no para alguien invirtiendo en fondos de inversión.

      Lo que sí recomendaría es que tengas una estrategia de cuándo comprar y cómo decir cuándo vender el día que necesites retirar dinero del fondo. Tengo un artículo que habla al respecto el cual te recomiendo: Determina cuándo invertir y cuando retirar tu dinero en Fondos de Inversión.

      ¡Éxito en tus proyectos!

  2. Marco 30/Jun/2014 en 12:21 pm - Responder

    Hola Mauricio, fijate que ya tengo una cuenta en cetesdirecto.com y ahora que en el mes pasado bajaron la tasa de interés al 3.0% pues el rendimiento que nos dan los fondos de deuda del gbierno tambien bajaron: 2.90%, 2.91%, 3.04% y 3.10% para 1, 3, 6 y 12 meses en CETES, lo cual esta por debajo de la inflación (3.51%). Sin embargo, cuando veo mi portafolio de inversión observo una parte que es NAFFDIA con 3.21% con liquidez diaria, es decir por encima de los CETES y aparte con liquidez diaria, que es como lo entiendo. La pregunta, ahora me convendría pasar mi dinero de CETES a NAFFDIA conforme llegue la fecha de vencimiento??

  3. jose luis 17/Mar/2014 en 10:12 am - Responder

    excelente informacion para el ahorro SR MAURICIO GRACIAS ..

    • Mauricio Priego 17/Mar/2014 en 2:39 pm - Responder

      Me alegra que la información te sea de utilidad José Luis.
      Aquí seguimos para lo que se te ofrezca ;)

  4. Jose Carlos Ramos Balcázar 24/Ene/2014 en 10:13 pm - Responder

    Soy Profesor, y la verdad da gusto contar con esta información que nos orienta, y nos hace pensar como proceder de la manera más conveniente. Gracias

    • Mauricio Priego 27/Ene/2014 en 10:09 am - Responder

      José, me alegra que la información te haya sido de utilidad. Ésa es nuestra mayor recompensa.
      ¡Éxito!

  5. Luis Bonilla 23/Ene/2014 en 1:55 pm - Responder

    Que tal Mauricio, un saludo! y me gusta mucho este mundo de Inversiones, que me da un panorama de beneficio a mediano y largo plazo. Aprovechando tu disposicion me podrias dar algun Link o cadena en la que pueda consultar cual es o son los bancos que pueda consultar para abrir una cuenta en CETES para ir capacitando a mis hijos en esta herramienta Monetaria. agradeciendo tu tiempo quede de ti. ATT; luis Bonilla

    • Mauricio Priego 23/Ene/2014 en 10:59 pm - Responder

      Luis, te felicito sinceramente por tu deseo de fomentar en tus hijos no sólo el ahorro, sino el conocimiento de instrumentos de inversión.

      Te sugiero acudir directamente a la mata: CETESDirecto (La liga te lleva directamente a la página). Este es un programa del gobierno para que los ciudadanos podamos invertir directamente en CETES sin la intermediación de bancos de manera que se maximicen nuestros rendimientos. Y por si esto fuera poco, el programa CETESDirecto contempla la creación de cuentas precisamente para menores de edad ;)

      Cualquier duda que tengas con el portal, aquí la platicamos.

      Éxito con tus proyectos… ¡y un fuerte abrazo a tus hijos!

  6. maria guadalupe mena 22/May/2013 en 10:09 am - Responder

    Buen día, me gustaría que mis hijos empezaran a invertir en cetes directos, pueden ellos hacerlo? tener a su nombre sus cuentas y con sus pequeños ahorros ir comprando poco a poco , no sé empezar con 100.00 cada uno y así ir aumentando?. Cuál es la dinámica a seguir?, con que persona acudir, abrir cuenta bancaria?,
    A que lugar debo acudir para el contrato de las inversiones?, Gracias por su atencón , en esepra de su apreciable respuesta.

    • Mauricio Priego 28/May/2013 en 5:48 am - Responder

      María, buenos dias.

      La buena noticia es que sí es posible que tus hijos tengan su cuenta en el programa CETES Directo.

      Para ello sólo requieres registrarte como titular abriendo tu propia cuenta de ahorro y tendrás los oportunidad de abrir nuevos contratos donde el beneficiario es cada uno de tus hijos.

      Puedes encontrar toda la información necesaria en esta liga: http://www.cetesdirecto.com/index.php~option=com_content&view=article&id=119&Itemid=56.html

      Te felicito por tu interés de fomentar el ahorro y la inversión en tus hijos.

      Éxito!

  7. Jesus Garcia 05/Mar/2013 en 10:28 pm - Responder

    con cuanta moneda se puede iniciar en los fondos de inversion,y donde se hace un contrato

    • Mauricio Priego 07/Mar/2013 en 9:13 pm - Responder

      Buenos días Jesús.
      Existen Fondos de Inversión que pueden abrirse desde $1000, los cuales pueden contratarse a través de bancos, casas de bolsa, administradoras de fondos (como MASFondos) y grupos financieros (que los conocemos muchas veces a través de sus aseguradoras).
      Te sugiero el artículo Cómo invertir en Fondos de Inversión… Y si tuvieses alguna duda adicional, con todo gusto la comentamos ;)
      Éxito en tus proyectos!

Deja un comentario »

Suscribete

Suscribete, es gratis

El proceso de suscripción requiere que confirmes tu dirección de correo. Para ello, por favor busca en tu buzón un correo que tiene como asunto "Feedburner Email Subscriptions" enviado por FeedBurner, dentro del mensaje encontrarás un enlace para activar tu suscripción. Por favor haz clic en él, ¡y listo! Ya estarás suscrito.